Когда можно будет продать иностранные акции? Инвестиционный детектив
Последние изменения: 15 сентября 2022
Многие граждане в надежде обеспечить безбедную старость, вложили свою сбережения в инвестиции на фондовом рынке. Большинство это сделало через брокерские счета в надежных банках с государственным участием. Теперь они могут лишиться средств, которые копили годами.
Из-за санкций введенных западными государствами в отношении России ряд банков и их инвестиционных подразделений попали под ограничительные меры. Это коснулось их клиентов, которые имели иностранные активы на брокерских и ИИС счетах в подсанкционных банках. Только по банку ВТБ количество брокерских счетов к концу 2021 года приближалось к 2.5 млн человек с активами под 4.5 трлн рублей!
Российские инвесторы столкнулись с ситуацией когда нельзя не только получать дивиденды с иностранных акций и купоны с еврооблигаций, но вообще продать бумаги зарубежных эмитентов и вывести денежные средства. По сути клиенты брокеров ВТБ, Открытие, Совкомбанка лишились возможности распоряжаться своими активами.
Почему нельзя продать иностранные акции?
Практически одновременно с началом спецоперации России на Украине США и Евросоюз ввели пакет санкций. Россию отключили от системы SWIFT. Однако самыми серьезными оказались те, что коснулись ряда наших банков. С 24 февраля США внесли российские банки ВТБ, «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Совкомбанк и Новикомбанк в список SDN, запрещающий им транзакции в долларах. OFAC (Office of Foreign Assets Control) американское управление по контролю за иностранными активами дал российским банкам, попавшим под санкции ровно месяц (с 25 февраля по 26 марта) на завершение всех финансовых операций.
После принятия санкционных мер Евросоюзом аналогичным образом поступил Euroclear — международная депозитарно-клиринговая система со штаб-квартирой в Брюсселе, обслуживающая внебиржевой рынок ценных бумаг. Европейский депозитарий тоже дал месяц для закрытия счетов российским банкам включенным в санационный список.
Справка! Депозитарий. Обеспечивает хранение и учет ценных бумаг клиентов на специальных счетах депо, которые должны находится отдельно от брокерских.
ВТБ после 25 февраля всего лишь пару дней успокаивал клиентов, что все под контролем и не надо переживать. Однако уже с 3 марта у клиентов с брокерскими счетами начались проблемы с возможностью закрытия позиций. Банк в это время говорил клиентам о временных технических сбоях, которые скоро уладят. Как позже выяснилось все это время его брокерское отделение работало в поте лица сбывая свои иностранные активы и закрывая принудительно маржинальные позиции клиентов.
4 марта – Euroclear в своем «Newsletter 2022-N-022» сообщил о том, где найти список ценных бумаг, которые заблокированы для расчетов в Euroclear Bank, так как на них распространяются ограничения в связи с санкциями против России (в этом списке, как указывалось выше, перечисляются только ценные бумаги российских эмитентов).
Кроме того, Euroclear подтвердил, что по-прежнему разрешает расчеты по внутренним, промежуточным и внешним сделкам с приемлемыми глобальными депозитарными расписками (ГДР) и американскими депозитарными расписками (АДР) до дальнейшего уведомления (ГДР/АДР это депозитарные расписки российских эмитентов, которые представлены на американской бирже. В таком случае Euroclear для НРД выступает мостом перед BONY).
4 марта – НРД сообщила, что в соответствии с информацией, полученной от Euroclear, Euroclear были заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 1, размещенном на сайте НРД. Также НРД сообщил, что в соответствии с информацией, полученной от Clearstream, в связи с Решением Европейского совета (CFSP) 2022/327 от 25 февраля 2022 г., уточняющим Решение 2014/512/CFSP, Clearstream заблокированы расчеты по ценным бумагам, указанным в Приложении 2, размещенном на сайте НРД.
Однако в указанных приложениях перечислены только еврооблигации российских эмитентов.
Напоминаю, что в это время (с 3 марта) ВТБ ограничил торговлю со всеми иностранными бумагами, в то время как остальные брокеры и Совкомбанк в том числе, который одновременно с ВТБ 24 февраля попал под блокирующие санкции США, позволяли своим клиентам торговать иностранными бумагами.
18 марта 2022 года Центральный банк издал предписание подсанкционным банкам перевести инвестиционные активы клиентов на счета в депозитарии не попавших под санкции брокерам. ВТБ перевел большинство счетов клиентов к другим брокерам. Причем на момент перевода клиенты банков, попавших под санкции не могли выбрать самостоятельно брокера, к которому хотели бы перевести активы. За них это принудительно сделали сами банки. Зато банки-санкционеры обещали, что инвесторы смогут там без проблем распоряжаться своими активами.
Однако самое интересное с клиентами банка ВТБ началось после перевода брокерских счетов в другие управляющие компании. После перевода к неподсанкционным брокерам клиенты по прежнему не могут ничего сделать со своими активами в валюте. Как оказалось иностранные акции инвесторов номинированные в долларах чудесным образом переместились из депозитария ПАО «Бест Эффортс Банк» СПб биржи, который не был под санкциями на заблокированный счет НРД Московской биржи в Euroclear.
Все без исключения клиенты ВТБ, которые оказались у разных брокеров (Альфа-Директ, РСХБ и т.д.) до сих пор не могут пользоваться своими зарубежными активами. Их счета так и остались заблокированными. Такое отношение от банка с госучастием не только не добавляет доверия к нашим финансовым учреждениям, но и к инвестициям в российский фондовый рынок в целом!
Вот к примеру, что недавно писали представители ООО «УНИВЕР Капитал» доведенной нашими регуляторными органами до банкротства, но попавшим в итоге под санацию.
«…вредоносные действия группы лиц, вероятно, по предварительному сговору, продолжаются. Так, НКЦ со счетов клиентов реализовал ещё часть ценных бумаг третьего эшелона (контрольные и блокпакеты крупных не публичных предприятий), применяя различные подходы. Одни были реализованы внебиржевыми адресными сделками (вероятно сделки были согласованы НКЦ в обход брокера заинтересованным гринмейлерам), а другие вновь одним пакетом по низкой цене при минимальной ликвидности рынка. С большой вероятностью эти пакеты сейчас приобрели компании, специализирующиеся на корпоративном шантаже – так называемом «гринмэйле»! А это чревато новыми проблемами для российского бизнеса и корпоративными войнами, как в 90-х.»
Кто виноват?
Следует отметить, что все это время клиенты других брокеров, которые не попали под санкции могут торговать зарубежными активами на Санкт-Петербургской бирже. Это касается клиентов Тинькофф банка, БКС, Финам, Фридом Финанс и многих других.
Как такое могло произойти? Вполне возможно, что эти вопросы российские инвесторы будут задавать не только Центральному банку России (регулятору в сфере финансов и инвестиций), но и в Генеральную прокуратору. Дело в том, что все это попахивает мошенничеством в особо крупных размерах. И в этом безусловно виноваты не столько санкции, сколько сами банки, так бездарно организовавшие защиту активов клиентов.
Ситуация, по моему начинает проясняться. Скорей всего ВТБ, Альфа и СПБ биржа отмалчиваются, поскольку сами выполняли поручение ЦБ РФ по такому переводу ицб (иностранных ценных бумаг) на счета НРД из БЭБ СПб биржи. Скорей всего ЦБ думал, что в первую очередь американцы начнут блокировку раньше и под нее попадут бумаги из БЭБа. Именно поэтому Центробанк счета депо подсанкционных брокеров заставили перевести в НРД под Евроклир.
Но тут беда по заморозке активов пришла первой как раз из Евроклира. Вполне допускаю, что Евроклир заставили это сделать американцы. Так выходит, что они белые и пушистые и не в чем не виноваты. Средства российских инвесторов заблокированы Европой, а США снимают сливки, имея длинные инвестиции (акции нельзя продать) в американскую экономику.
Есть и другое мнение. Дело в том, что Евроклир заблокировал счета НРД еще в начале марта, то есть до перевода ВТБ торговых счетов клиентов из БЭБ в неторговые на НРД. И тут возникает вопрос: каким образом они могли попасть в НРД если он был уже заблокирован. Если же они попали в незаблокированную часть, то почему же они до сих пор оттуда не выводятся на торговые счета!!!
Вполне возможно, что брокер ВТБ продал или заложил эти ицб еще в марте, по высоким «долларовым» ценам. А сейчас предъявить инвесторам ему нечего, вот и ссылаются на якобы неторговые счета, где отображаются для клиентов лишь ничего не значащие циферки. В общем, одни вопросы!!!
А вот, что по этому поводу написал один из пострадавших клиентов брокера ВТБ:
«Я тут изучала сайт нрд, там есть раздел Список ценных бумаг, находящихся на учёте в нрд. Так вот моих акций, купленных за доллары на спб бирже, там нет, там есть только аналоги, торгующиеся на Мосбирже за рубли. Акции viacom там нет вообще, даже аналога за рубли, но тем не менее она у меня заблокирована после перевода из втб в тинек. Из чего я делаю вывод, что блокировка шла только со стороны наших брокеров, депозитариев либо спб биржи.»
Тем не менее, в распоряжении Совета директоров ЦБ говорится, что «профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие депозитарную деятельность обязаны принимать меры, направленные на уменьшение влияния ограничительных мер на своих клиентов» и лишь потом в «том числе, при необходимости, направленные на передачу учитываемых ими ценных бумаг иностранных эмитентов другим депозитариям». В данной ситуации сам ВТБ торгуя на бирже (закрытие маржинальных позиций клиентов) в мартовские дни, не позволял это сделать своим клиентам.
Что же делать?
Как продать иностранные акции?
Есть четыре пути решения проблемы.
1. Первый — эта потребовать от вашего брокера соблюдать законы Российской Федерации и для этого необходимо обратиться в государственные органы, контролирующие в своих компетенциях деятельность банков. Это Центральный Банк РФ, Роспотребнадзор, Генеральная Прокуратура РФ, ну и, наконец, Госдума с Президент Российской Федерации (обращение к Президенту РФ здесь). Также следует задействовать все возможные СМИ в плане информационной огласки создавшейся ситуации.
В своем обращении к гражданам России наш президент В.В. Путин по поводу мер социальной поддержки населения 16.03.22 года сказал, что многие западные страны и иностранные компании отказались соблюдать свои обязательства перед Российской Федерацией. При этом Путин отметил, что Россия никогда не нарушала договорных обязательств и будет дальше их соблюдать, в том числе (или даже в первую очередь) перед гражданами России.
Важно! Согласно Конституции Российской Федерации ст. 35 п.2 и п.3 и ст. 209 ГК РФ каждый гражданин РФ вправе иметь имущество в собственности и свободно распоряжаться им.
Кроме этого можно, и даже нужно отправить запросы депутатам Государственной думы, которые должны стаять на страже соблюдения Закнонов Российской Федерации. Если же вы увидите, что наши госорганы игнорируют ваши жалобы и обращения, то можно выйти и на заранее согласованные митинги, пикеты или демонстрации. Создавать неблагоприятную информационную среду в комментариях и отзывах про соответствующие финансовые учреждении в онлайн пространстве.
2. Второй вариант, — продать ицб через вашего брокера на внебиржевом рынке. Здесь все будет зависеть от уровня компетенций вашего брокера (насколько у него развит внебиржевой рынок). Ведь это по сути дела поиск брокером контрагента на внктренннем российском рынке, готового купить у вас акции зарубежных компаний. И даже если он найдет такого покупателя, то продажа ицб скорей всего будет с большим дисконтом. Не забываем и о комиссии, которая у брокеров за внебиржевые сделки может существенно отличаться от обычных комиссий.
3. Третий путь – это обращение в суд! Многие сейчас до сих пор судятся с банками по поводу их обмана с инвестиционным страхованием жизни. В общем не все так просто в нашей российской инвестиционной реальности! Однако здесь есть реальные перспективы, поскольку брокеры подсанкционных банков допустили множество нарушений со своей стороны по отношению к своим клиентам.
В п.6-8 ст. 3 Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ, указано на возможность подачи иска к брокеру в определенной ситуации и возмещения им убытков клиентам. В часть 1 статьи 310 ГК РФ Банк ВТБ (ПАО) в одностороннем порядке отказался от исполнения обязательств перед клиентами. Также пункт 4.7 из регламента оказания брокерских услуг банка ВТБ (ПАО) противоречит части 1 статьи 310 ГК РФ, в связи с тем не может являться законным основанием для отказа исполнять обязательства перед клиентами.
Но для того, чтобы подать на брокера в суд необходимо собрать необходимые документы (брокерских и депозитарный отчет, всевозможные справки. К примеру, потребуйте предоставить вам депозитарный код (идентификатор), присвоенный НРД/Расчетным депозитарием ПАО СПб контрагенту, дату сделки, дату расчетов и при необходимости референс (уникальный буквенно- цифровой код) в соответствии с требованиями НРД, Расчетного депозитария ПАО СПб. А так же клиента-получателя/клиента-отправителя. В случае если в реестре бумаги списываются/зачисляются с/на счет контрагента — номинального держателя, должны быть указаны клиенты контрагента (наименование).
Касательно ценных бумаг Common code выдаётся бумагам конкретной цепочки и помогает их отследить. Этот код как раз был введён для того чтобы бумаги торгуемые на разных биржах имели свои отличия. То есть бумаги того же Эппл с Мосбиржи и СПБ биржи будут иметь одинаковый isin но разные Common Codes. Также где-нибудь на Мексиканской бирже где он будет своим. Вот эту информацию надо выбивать и если код нашего блокированного Эппл совпадает с кодом ныне торгуемых бумаг тогда задается вполне резонный вопрос а какого черта он заблокирован?
В запросах укажите свои данные, бумаги по которым запрашиваете (список) и номера договора/счета депо в ВТБ.
На основании собранных документов следует подготовить досудебную претензию и вручить представителю ВТБ лично под подпись, либо послать с уведомлением по почте. Дождавшись ответа ВТБ следует подавать заявление в суд (если конечно его решение по вашим требованиям будет отрицательным :-)).
4. Четвертый путь самый верный и самый правильный — необходимо использовать варианты решения проблемы, приведенные как в первом, так и в третьем пунктах!!!
Дополнение на 30.05.2022 г.
Банк России принял решение с 30 мая 2022 года ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России. Это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков.
Это значит, что все пути решения данной проблемы, предложенные выше, с 30 мая обнуляются ЦБ РФ. Теперь инвесторам, попавшим под блокировку ицб на Санкт-Петербургской бирже не помогут никакие формы МТ 599. Становится сложней продажа «токсичных» активов и на внебиржевом рынке. Центральный банк России в «интересах наших инвесторов» заставляет всех брокеров перевести «замороженные» активы на неторговые счета. Это касается иностранных ценных бумаг, которые находятся в депозитарии «Бест Эффортс Банк» на счетах депо в «Национальном расчетном депозитарии». Торговать и получать с них доходы можно будет после снятия ограничений со стороны иностранных депозитариев. Под исключение попадают только «адр» и «грд» российских компаний, зарегистрированных за границей. Это Озон, FixPrice, Yandex, Русагро, Эталон, HeadHunter, OKEY и ряд других.
3 июня 2022 года Евросоюз, в рамках 6 пакета санкций ввел ограничения против НРД. Впрочем это никак не изменит ситуацию с заблокированными иностранными активами, ведь мост НРД — Евроклир не работал и до этого. По сути дела Евросоюз узаконил это на высшем уровне. Исключены из торгов ИЦБ с первичным листингом в США, хранящиеся в международных расчетно-клиринговых организациях через НКО АО НРД . Не подвергнутся рестрикциям ценные бумаги наших компаний зарегистрированных в иностранных юрисдикциях (Yandex N.V., Ozon Holdings PLC, HeadHunter Group PLC, TCS Group Holding PLC, Fix Price Group Ltd. и Cian PLC).
Впрочем, Центробанк — это еще не пуп земли Русской и на него может найтись управа. Так что пытайтесь достучаться до СМИ и законодательных органов власти. Если же это не поможет, то для обманутых инвесторов остается лишь один способ решения проблемы — судебный! И то, подобное возможно лишь в ситуации, если вы сможете доказать, что виноваты в ваших материальных потерях не чрезвычайная ситуация и санкции, а именно действия брокера!
19.08.2022 года
Хотелось бы кратко рассказать, что произошло на сегодняшнюю дату после начала спецоперации, возникших у инвесторов проблем с их активами и попадания под санкции НРД.
ММВБ совместно с НРД и крупными российскими брокерами, при участии НАУФОР создали Клуб защиты инвесторов для отстаивания интересов инвесторов. Об этом было заявлено 1 июля 2022 года на встрече с профучастниками финансового рынка. В рамках клуба Московская биржа обещала оспорить внесение в санационный список Евросоюза Национального расчетного депозитария. Из-за этого оказались заблокированными иностранные активы российским инвесторов на 6 трлн рублей.
В рамках этой встречи, (то есть почти 2 месяца назад) Виктор Жидков, председатель правления НРД заявил, что:
«Интересы инвесторов и сохранность их активов – неизменный приоритет для НРД. Общими усилиями мы обязательно продолжим предпринимать все необходимые действия для урегулирования сложившейся ситуации».
Что за это время «клубные пиджаки» сделали. Сложно сказать, поскольку в новостях об инициативах или каких-то действиях клуба по защите прав инвесторов пока ничего не слышно. Ах да НРД вроде обратился в Евроклир и Европейскую комиссию с предложением по разблокировке активов. И о чудо…
Европейская комиссия допускает возможность проведения расчетов с российскими инверторами через НРД, но при условии:
- Сам Национальный расчетный депозитарий не должен получать с этих операций финансовую выгоду.
- Сделки могут проводится только для не находящихся под санкциями лиц.
- Все финансовые операции должны быть согласованы с регулирующими органами тех стран, в которых зарегистрированы контрагенты НРД.
В общем, можно сказать что определенные подвижки в решении проблем с замороженными активами российских инвесторов есть. Однако пока это все реляции и очень многое будет зависеть не столько от западных партнеров, сколько он наших регулирующих органов.
Дело в том, что процесс этот пошел только тогда, когда недовольные инвесторы начали не только забрасывать своих брокеров и ЦБ РФ гневными письмами, но и стали проводить различные акции протеста в стенах банков, которые их лишили доступа к своим активам.
К примеру, 22 июля 2022 года группа обманутых банком ВТБ инвесторов в Москве пришла требовать разъяснений от банка, куда пропали их активы и когда им вернут их. Дальше в Москве были встречи с представителями Альфа банка и Открытия, на которых инвесторы получили давно всем известные официальные разъяснения, но так и не получили ответов на беспокоящие их вопросы.
Большой резонанс (во всяком случае в банке ВТБ) вызвал визит разъяренных инвесторов в два офиса банка ВТБ в Санкт-Петербурге 11 августа 2022 года. Представители банка в обоих офисах выглядели перед инвесторами как нашкодившие школьники. А в своих ответах «ничтоже сумняшеся» повторяли как попугаи: «Это вопрос не в нашей компетенции!» Правда менеджеры банка обещали организовать инвесторам встречу с компетентными представителями руководства банка ВТБ, которые ответят инвесторам на все беспокоящие их вопросы.
Наверху видимо поняли, что крышка котла, в котором профучастники финансового рынка заварили эту кашу начала подскакивать, – вот и зашевелились.
Банк ВТБ назначил встречу с инвесторами на 19 августа в Московском офисе на 40 человек согласно списку, который был подготовлен после визита инвесторов в Петербургском офисе. Естественно в Москве на встречу в офис ВТБ пустили не всех. А в Санкт-Петербурге на онлайн-трансляцию этой встречи вообще составили список из семи человек. Питерцы отказались идти на встречу в условиях какой-то непонятной сегрегации клиентов и оставили свои претензии менеджерам банка. Причем что в Москве, что в Петербурге на встречу с обманутыми инвесторами банк ВТБ категорически отказался приглашать представителей СМИ.
В итоге на встрече в Москве опять прозвучала та жа официальная позиция ВТБ, что банк ни в чем не виноват и делал все возможное для спасения активов клиентов. Все дело мол в Евроклире. Не дал никакого ответа ВТБ на ограничения торгов со стороны банка в период с 3 по 17 марта 2022 года. Банк ВТБ в своих ответах всячески перекладывал вину по попаданию ицб клиентов на неторговые счета на Санкт-Петербургскую биржу. А от острых вопросов банк искусно уходил, предлагая задать другой вопрос. Не прозвучала никаких предложений со стороны банка и по решению проблем клиентов с их активами.
Если предположить, что активы клиентов брокеров ВТБ и Открытия уже проданы по хорошим мартовским ценам. Скорей всего на эти средства банки залатали свои финансовые дыры. На данный момент у банков этих активов нет, а инвесторам говорят, что средства их заморожены на неторговых счетах. На самом деле на данных счетах могут быть просто нарисованные цифры.
Однако уже хорошо одно то, что раньше молчавшие представители банка были вынуждены организовать такую встречу.
Что делать инвесторам в такой ситуации? Продолжать действовать: выходить на одиночные пикеты, подымать тему в СМИ, ходить сообща в ВТБ и требовать ответов, подключать свой творческий потенциал, каким бы он ни был, — вот так или даже так! А самое главное решения проблем с замороженными активами!